（来源：长投学堂）
最近好几位朋友问我同一个难题：内地友邦和香港友邦的同样储蓄险，到底该怎么选？买友
问的人多了，我觉得值得专门写一篇说清楚。邦凭
01
存30年，什别差出一套首付
假设30岁女性，人比一次性交10万，多赚多万持有30年：
内地友邦的同样分红险，30年后预期总现金价值约23万，买友长期预期IRR在2.8%~3.0%左右。邦凭
香港友邦的什别分红险，30年后预期总现金价值约66万，人比长期预期IRR演示可达6.0%~6.5%。多赚多万
两者相差约43万。同样
不是买友算错，是邦凭复利在30年时间跨度下把差距无限放大了。
有人会问，友邦是不是"歧视"内地客户？
当然不是，这两款商品从监管、投资范围到分红逻辑，根本就是两个物种。
02
商品形态的本质差异
内地友邦的储蓄分红险，保证收益较高，长期保证IRR约1.3%~1.5%，写进合同；
分红部分占比较小，你拿到手的钱大部分是确定的，天花板也低。
香港友邦的美元储蓄分红险相反，主流商品保证现金价值较低，长期保证IRR为1%-0.5%；
但非保证分红长期IRR可达6%~6.5%。
它靠的是英式分红（归原红利+终期红利）在长期复利下的爆发力。
两种逻辑没有绝对好坏。
内地商品卖的是"确定性"，香港商品卖的是"可能性+全球配置"。
但如果真放30年不动，收益差距会十分惊人。
03
为什么同一家公司差这么多？
内地友邦收取保费后，资金基本只能在内地投资。
以国债、金融债、大额存单和少量A股为主，监管对权益类资产比例有严格上限，可靠性高但收益天花板受国内利率环境约束，当前长端国债收益率仅2%出头。
香港友邦的资金是全球配置的。
美股、亚太房地产、新兴行业债券、私募股权、全球投资级国债等，哪里有回报就去哪里。
同样买国债，30年期美债收益率约4.9%，远高于同期国内国债。
香港保险监管允许"低保证+高浮动"的商品设计，把增值空间交给全球投资。
你能够理解为：一个人只能用冰箱里的食材做饭，另一个人能够满世界买菜，做出来的"菜"（长期收益）自然不同。
为什么大家总问友邦？
友邦1919年始创于上海，1992年重返内地，是唯一见证中国现代保险业起步的泛亚上市险企。
标普AA-、穆迪Aa2、惠誉AA的评级让它无论背景还是实力都较稳，内地客户对它既有熟悉感又有国际化的信任度。
04
香港保险几个现实提醒
01
非保证分红不等于写进合同
香港储蓄险演示的6%~6.5%是基于投资假设的中档情景，友邦过往分红实现率大多在90%~100%区间，但未来不保证，实际到手可能略高或略低。
要有接受波动的心理准备。
02
必须本人亲赴香港签约
按规定内地居民买香港保险需持有效证件过关，在香港境内保险公司或认可场所面签，否则属于无效的"地下保单"。
这需要你付出一天左右的时间和往返成本。
03
汇率与合规风险
港险多以美元/港币计价，涉及购汇缴费和将来理赔金结汇，受每年5万美元便利化额度及银行审核约束；
持有期间人民币若大幅升值，折算回人民币的实际收益会受作用。
04
早期退保损失大
前1~2年退保可能仅拿回保费的10%~30%，第8~10年才预期回本，适合明确10~20年以上不用的闲置资金。
那到底怎么选？
问自己三个难题就够了：
①看需求：你要的是白纸黑字的确定性，还是愿意承担波动换取更高的长期预期回报及美元资产配置？
②看时间：这笔钱是否真的能放15~30年不动？短期要用的钱别放进去。
③看成本：是否愿意亲赴香港签约、开立香港账户、承担汇率和合规事项？
想清楚这三点，答案自然就出来了。
如果你正在纠结内地和香港的储蓄险怎么选，或者想看看自己的情况更适合哪一款，
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